a Variações frenéticas de preços na semana passada em ações como GameStop e AMC Entertainment, liderada por varejistas que procuram enfrentar Wall Street, se espalharam para um novo alvo: prata. O preço do metal precioso subiu 10 por cento na segunda-feira, para o valor mais alto em oito anos, após ligações online para criar um “grip prateado”.
A atração pela prata veio quando o índice S&P 500 parecia estar pronto para abrir em alta, seguindo os ganhos nos mercados de ações europeu e asiático.
Sites de varejo para compra de moedas e barras de prata disseram que estão vendo uma demanda sem precedentes e que haverá atrasos nos pedidos de remessa. Moneymetals.com, um trader de metais preciosos, disse que não aceitará novos pedidos de prata até o meio da manhã de segunda-feira e também impôs algumas restrições às compras de ouro. O iShares Silver Trust, um grande produto da BlackRock negociado em bolsa que monitora o metal, relatou ingressos líquidos recorde na sexta-feira de US $ 944 milhões.
As ações de empresas que extraem prata também subiram. Fresnillo subiu 19 por cento e a Polymetal International subiu 7 por cento, os dois maiores ganhos no índice FTSE 100 na Grã-Bretanha.
Mas o mercado de prata é fundamentalmente diferente de empresas com problemas como AMC e GameStop.
As ações da empresa que chamaram a atenção do exército de operadores diários na semana passada, alimentadas por memes no Reddit, não foram apreciadas pelos fundos de hedge. Ao elevar o preço dessas ações, os comerciantes “pressionaram” as empresas que estavam vendidas.
Melvin Capital Management, um dos fundos de hedge que apostam que as ações da GameStop cairão, perdeu 53% de sua carteira em janeiro, disse uma pessoa familiarizada com o assunto. Os vendedores a descoberto perdem dinheiro quando as ações de uma empresa sobem e as perdas são potencialmente ilimitadas.
Os preços da prata já haviam subido antes dos juros recentes, e alguns usuários do Reddit alertaram contra uma “restrição à prata”, dizendo que beneficiaria os mesmos fundos de hedge e investidores que eles derrubaram na semana passada. Além disso, a prata é um mercado muito maior e mais profundo, o que dificulta sua influência.
O preço da prata subiu quase 50 por cento no ano passado e alguns investidores institucionais esperavam que superasse o ouro este ano. Ainda assim, os traders, que parecem ser na maioria pequenos investidores focados em apenas um punhado de ações e ativos, se tornaram um novo fator de risco para grandes empresas que apostam contra ações e reguladores preocupados com o bom funcionamento dos mercados.
Mercados dos EUA
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Os futuros indicaram que os índices de Wall Street abririam em alta na segunda-feira. Esperava-se que o índice S&P 500 ganhasse quase 1%, depois de perder mais de 3% na semana passada, sua pior semana desde o final de outubro.
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Ações GameStop subiu cerca de 7 por cento no pré-mercado, tendo ganho 400 por cento na semana passada e mais de 1.600 por cento em janeiro. Outro alvo do frenesi comercial, o AMC, teve alta de 25% no pré-mercado e foi uma das ações mais negociadas. Ele ganhou cerca de 280 por cento na semana passada.
Europa
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A maioria dos índices de ações europeus subiu ao meio-dia. O Stoxx Europe 600 ganhou 1 por cento, liderado por ações industriais e de tecnologia.
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A Asos, varejista de moda online, comprou Topshop, Miss Selfridge e outras marcas do Arcadia Group, que já foi a joia da coroa dos principais varejistas de rua da Grã-Bretanha, por 295 milhões de libras (US $ 404 milhões). As ações da Asos subiram 3,6 por cento.
Ásia
Após uma semana de negociações frenéticas, as ações da GameStop subiram relativamente modestos 5% no pré-mercado na segunda-feira. Os ganhos diminuíram quando parte da atenção se voltou para o mercado de prata, onde o preço do metal precioso subiu para o nível mais alto desde 2013 e sites que vendem moedas de prata relataram uma demanda excepcionalmente alta.
Na semana passada, as ações da GameStop atingiram US $ 483 e caíram para US $ 61. Ele perdeu 44 por cento na quinta-feira após Robin Hood e outras plataformas de negociação disseram que limitariam a capacidade dos clientes de comprar certos títulos, incluindo GameStop, AMC Entertainment e BlackBerry. O aplicativo de negociação então reverteu algumas das restrições e as ações subiram cerca de 65 por cento na sexta-feira.
No fórum Wall Street Bets do Reddit, os cartéis imploraram que outros continuassem a manter suas ações e opções da GameStop. As ações da GameStop fecharam a US $ 325 na sexta-feira, um aumento de 1,625% em janeiro.
Na segunda-feira, as ações da AMC foram uma das mais negociadas na véspera. Suas ações subiram 22%. Na semana passada, o preço subiu quase 280%.
O interesse pela prata começou no fim de semana. Moneymetals.com, um trader de metais preciosos, disse que não aceitará novos pedidos de prata até o meio da manhã de segunda-feira. O iShares Silver Trust, que monitora o metal, relatou ingressos líquidos recorde na sexta-feira de US $ 944 milhões.
a Comissão Nacional do Mercado de Ações disse na quarta-feira que estava “monitorando ativamente” as negociações voláteis. O Melvin Capital Management, um dos fundos de hedge que apostam contra as ações da GameStop, perdeu 53% de seu portfólio em janeiro, disse uma pessoa familiarizada com o assunto.
O recente aumento nas ações da GameStop, impulsionado por investidores individuais ingressando no Reddit, colocou uma nova pressão sobre a escolha da administração de Biden para o cargo mais importante na Securities and Exchange Commission, Gary Gensler.
Gensler herdaria a agência enquanto enfrenta apelos para regulamentar mais estritamente programas de comércio online como o Robinhood, que os críticos dizem permitir que investidores não sofisticados façam apostas financeiras arriscadas. Deborah B. Solomon reporta no The New York Times. Mas os defensores de tais plataformas dizem que ajudam a nivelar as desigualdades nos mercados financeiros que há muito favorecem as empresas com bolsos fundos em relação às pessoas comuns. O segundo. disse que estava “monitorando de perto” a situação em um comunicado.
“O que está acontecendo com a GameStop não tem quase nada a ver com a GameStop como empresa”, disse Barbara Roper, diretora de proteção ao investidor da Consumer Federation of America. “Quando você vê que os mercados se tornam essencialmente um videogame ou um cassino, isso realmente tem algumas repercussões muito sérias na maneira como usamos os mercados para financiar nossa economia.”
A questão para Gensler e a agência será o que eles deveriam fazer em relação às preocupações de pessoas como Roper, se é que devem fazer alguma coisa.
O papel do S.E.C. tem sido tradicionalmente garantir que as empresas divulguem informações suficientes para que as pessoas possam tomar decisões de investimento informadas. Mas faz isso aplicando leis que foram escritas antes do advento de plataformas de negociação como o Robinhood. Os primeiros movimentos de Gensler, dizem aqueles que sabem, serão investigar o aumento do GameStop para descobrir quem se beneficiou, já que há especulações de que pode ter sido alimentado por alguns grandes fundos, afinal.
O Melvin Capital Management, um dos fundos de hedge ridicularizado em fóruns de mídia social por suas apostas em vendas a descoberto de que as ações da GameStop cairiam, perdeu 53% de seu portfólio em janeiro, disse uma pessoa familiarizada com o assunto.
Uma das principais razões foram as enormes perdas que a empresa sofreu quando os pequenos investidores recuperaram as ações da GameStop. Jornal de Wall Street primeiro relatou o montante da perda para Melvin Capital.
Fundado por Gabe Plotkin, um protegido do bilionário do fundo de hedge e proprietário do New York Mets Steven A. Cohen, a Melvin Capital tinha US $ 8 bilhões em ativos sob gestão no final de janeiro. Essa quantia incluiu US $ 2,75 bilhões que o fundo de Cohen, Point72, e Citadel, outro fundo de hedge, colocou na Melvin Capital, bem como capital novo de novos investidores, disse a pessoa.
Os retornos dos fundos de hedge na Citadel caíram 3% no mês, cerca de um terço dos quais foi causado por um investimento de US $ 2 bilhões que ele fez em Melvin há cerca de uma semana, de acordo com duas pessoas informadas sobre os resultados pela Citadel.
A Melvin Capital deixou sua posição na GameStop após ter que levantar fundos adicionais, Sr. Plotkin confirmado para CNBC a semana passada. A empresa foi um ator principal no drama de mercado desencadeado por um grupo de traders diários Eles têm escalado um punhado de ações das quais Wall Street desistiu, forçando perdas aos grandes fundos de hedge.
Os operadores parecem ser, em sua maioria, pequenos investidores focados em um punhado de ações como GameStop e AMC Entertainment. Mas eles surgiram como um novo fator de risco para grandes empresas que haviam apostado contra aquelas empresas com o que é conhecido como vendas a descoberto. Embora o prejuízo financeiro em Wall Street pareça até agora limitado a várias empresas, a volatilidade abalou o mercado em geral. O S&P 500 caiu 1,9 por cento na sexta-feira, encerrando sua pior semana em três meses.
O proprietário do The Charleston Gazette-Mail e de outras publicações de notícias da Virgínia Ocidental entrou com uma ação no tribunal federal na sexta-feira contra o Google e o Facebook, acusando as empresas de lucrar com “práticas anticompetitivas e monopolistas” que prejudicaram os negócios dos jornais.
A editora, HD Media, disse que o processo foi o primeiro do tipo a ser movido por uma empresa jornalística. O processo se concentra na centralidade do Google no mercado de publicidade online, bem como um acordo entre o Google e o Facebook, que é o centro de uma ação antitruste movida por 10 procuradores-gerais do estado. Estima-se que as duas empresas de tecnologia juntas representaram mais da metade de todos os gastos com publicidade digital em 2019.
“O Google e o Facebook monopolizaram o mercado de publicidade digital, estrangulando uma importante fonte de receita para jornais em todo o país”, disse a HD Media no processo, aberto no Tribunal Distrital dos Estados Unidos para o Distrito Sul de W.V.
“Não há mais um mercado competitivo no qual os jornais possam competir de forma justa pela receita de publicidade online”, continuou o processo.
A ascensão da mídia digital levou a quedas acentuadas na receita de muitas empresas jornalísticas, que antes dependiam de anúncios impressos e assinaturas impressas para se manter no mercado. Mais de um em cada quatro jornais americanos fechou entre 2004 e 2018, e dezenas de milhares de empregos na redação desapareceram.
Além do The Gazette-Mail, que em 2018 ganhou um prêmio pulitzer Para reportagens investigativas, os artigos de propriedade da HD Media incluem The Herald-Dispatch e The Logan Banner.
“Convidamos todos os outros jornais dos Estados Unidos a se unirem a essa causa”, disse Doug Reynolds, sócio-gerente da HD Media, em um comunicado na sexta-feira. “Lutamos não só pelo futuro da imprensa, mas também pela preservação de nossa democracia”.
As empresas de tecnologia passaram por um novo escrutínio nos últimos meses. Em outubro, o Departamento de Justiça ação movida contra o Google, acusando a empresa de proteger ilegalmente seu monopólio de busca na Internet e do mercado de publicidade digital. Dentro duas demandas arquivado em dezembro, dezenas de estados acusaram o Google de abusar de seu domínio no negócio de publicidade online e frustrar concorrentes na busca.
No mês passado, a empresa de anotações de cartas Genius Media e duas revistas de esquerda, The Nation e The Progressive, entrou com uma ação antitruste contra o Google, bem como sua controladora, a Alphabet, e uma empresa irmã, o YouTube, citando o que o processo chamou de “conduta anticompetitiva” no mercado de publicidade digital.
O Google encaminhou uma solicitação de comentários para um declaração a empresa divulgou este mês em resposta a uma reclamação separada. No comunicado, a empresa disse que seu negócio de publicidade “ajuda sites e aplicativos a ganhar dinheiro e financiar conteúdo de alta qualidade”. O Facebook não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.