Stock Market Today Live Tracker: atualizações de IPO da Coinbase

Coinbase, a troca de criptomoedas, é pronto para começar a operar no Nasdaq na quarta-feira, e provavelmente com preços muito mais altos do que a estimativa preliminar de US $ 65 bilhões definida na noite passada. Aqui está o que você precisa saber sobre como mover a criptografia para o mainstream.

Por que o Coinbase é importante

A empresa é a primeira grande empresa de criptografia a ser negociada publicamente nos Estados Unidos. Seu tamanho significa que suas ações provavelmente serão detidas por grandes fundos de índice, proporcionando aos investidores médios exposição (indireta) ao mundo de criptomoedas. “Esperançosamente, o IPO da Coinbase e sua listagem direta serão vistos como um momento histórico para o espaço criptográfico”, disse Brian Armstrong, CEO da Coinbase, a Andrew em uma entrevista à CNBC.

Você se tornará instantaneamente um gigante financeiro em Wall Street.

• Mesmo em US $ 65 bilhões, o valor de mercado da Coinbase excederá o das bolsas de valores em que suas ações serão listadas: a capitalização de mercado da Nasdaq é de US $ 26 bilhões, enquanto a ICE, a controladora da NYSE, é avaliada em US $ 67 bilhões. E, a propósito, o valor de mercado da Goldman Sachs é de US $ 111 bilhões.

• A Coinbase é lucrativa, arrecadando US $ 322 milhões no ano passado e uma estimativa de US $ 800 milhões apenas no primeiro trimestre deste ano. Também obteve receita operacional significativamente maior (0,6%) do que a Nasdaq (0,009%) e a ICE (0,011%).

Mas também existem riscos enormes.

• A Coinbase se beneficiou muito de um aumento nos preços das criptomoedas nos últimos meses, com a empresa alertando em seu cliente potencial que seu negócio era “substancialmente dependente dos preços dos ativos criptográficos e do volume de transações realizadas em nossa plataforma”.

• Os céticos acreditam que a concorrência acabará cortando as amplas margens de Coinbase, embora Armstrong afirme que ainda não viu nenhum sinal de que isso aconteça. “No longo prazo, sim, acho que pode haver uma compressão das taxas, como em qualquer outra classe de ativos”, disse ele à CNBC.

Coinbase, uma empresa que permite que pessoas físicas e jurídicas comprem e vendam moedas digitais, começa a ser negociada publicamente na quarta-feira, depois que suas ações recebem um preço de referência de US $ 250 todas as terças-feiras à noite.

A Coinbase, que ganha dinheiro com taxas de transação, estimou que teve receita de US $ 1,8 bilhão nos primeiros três meses do ano, à medida que os preços da criptografia dispararam. Na quarta-feira, o fervor continuou: Dogecoin, uma criptomoeda que começou como uma piada, saltou para uma nova alta (embora apenas 14 centavos), e Bitcoin, a maior criptomoeda, subiu acima de $ 64.000 para seu próprio recorde.

Ações de empresas vinculadas a blockchain também subiram nas negociações de pré-mercado. As ações da Bit Digital, uma mineradora chinesa de bitcoins listada nos Estados Unidos, subiram quase 12%. A Riot Blockchain subiu cerca de 1 por cento.

Em outras partes dos mercados

• As ações globais desviaram na quarta-feira, com os lucros da empresa começando a subir. O S&P 500 caiu ligeiramente depois de bater outro recorde na terça-feira. O Índice Stoxx Europe 600 foi ligeiramente superior.

• Os rendimentos das notas do Tesouro dos EUA de 10 anos aumentaram 2 pontos-base, ou 0,02 pontos percentuais, para 1,63%.

• Os preços do petróleo subiram. Os futuros do West Texas Intermediate, o índice de referência do petróleo dos EUA, subiram 1,6 por cento, para US $ 61,10 o barril.

Lucro da empresa

• O JPMorgan Chase caiu 1 por cento depois que o banco relatou seu melhor primeiro trimestre já registrado, mas disse que a demanda por empréstimos foi “desafiada”. O Goldman Sachs subiu quase 1,5 por cento após relatar que a receita de banco de investimento superou as expectativas dos analistas.

• A SAP subiu 4 por cento depois que a empresa de software alemã disse que a receita de seus negócios em nuvem estava crescendo e atualizou sua previsão de lucro para o ano inteiro.

• Compartilhar no easyJet, a transportadora de baixo custo, subiu 2 por cento depois de anunciar que esperava aumentar os voos a partir de maio e reportar ganhos nos seis meses até março melhores do que os analistas esperavam.

• Tesco, o grande dono da mercearia britânica, caiu até 4,4% depois que a empresa relatou um declínio de 20% no lucro antes dos impostos devido ao custo adicional de operar lojas e armazéns com segurança durante a pandemia. O dono da mercearia também disse que esperava que as vendas caíssem à medida que as restrições à pandemia diminuíssem, mas que isso melhoraria as margens de lucro.

A moeda digital, antes ridicularizada como uma ferramenta para criminosos e especuladores imprudentes, está se tornando popular. Na quarta-feira, a Coinbase, uma start-up que permite às pessoas comprar e vender criptomoedas, abre o capital na Nasdaq, marcando o maior passo em direção a uma maior aceitação.

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Que diferença um ano faz.

No ano passado, quando a pandemia se espalhou pelo país, os bancos reservaram bilhões de dólares para se proteger de uma trilha de devastação econômica que previam que levaria à perda de empregos e à incapacidade dos mutuários de pagar suas dívidas com cartões, crédito, hipotecas e automóveis. empréstimos.

Mas o consumidor americano se mostrou surpreendentemente resistente, disseram os maiores bancos do país na quarta-feira, quando liberaram grandes quantias dessas provisões em dinheiro. e olhou para o início de um ano que tem sido marcado por forte atividade empresarial, melhor desempenho do consumidor e uma onda de negócios corporativos.

Citando o forte apoio do governo à economia, o CEO do JPMorgan Chase, Jamie Dimon, sugeriu que a economia estava à beira de um boom. “Acreditamos que a economia tem potencial para um crescimento extremamente robusto de vários anos”, disse ele em um comunicado, atribuindo seu otimismo ao estímulo do governo e gastos com infraestrutura, políticas de apoio do Federal Reserve e grandes esperanças para o fim da pandemia. Seu banco, o maior dos Estados Unidos em ativos, relatou um aumento de cinco vezes nos lucros, para US $ 14,3 bilhões, de US $ 2,9 bilhões no mesmo período do ano passado.

Esse aumento foi impulsionado pela liberação de US $ 5,2 bilhões em reservas de caixa, mas também por ganhos nas linhas de negócios do banco, onde a receita de banco de investimento aumentou 65%. Os serviços de gestão de dinheiro e atividades comerciais também registraram aumentos percentuais de dois dígitos.

Goldman Sachs e Wells Fargo também relataram bons resultados no primeiro trimestre, graças a algumas das mesmas dinâmicas. Goldman, um jogador dominante em bancos e mercados e um pequeno jogador em bancos de consumo, relatou um lucro recorde de US $ 6,8 bilhões, ante US $ 1,2 bilhão no mesmo período do ano passado, e uma duplicação da receita de US $ 8,7 para US $ 17,7 bilhões bilhão. Esses ganhos foram atribuídos a fortes ganhos em bancos, mercados e gestão de dinheiro, junto com outros fatores.

O Wells Fargo faturou US $ 4,7 bilhões, em comparação com US $ 653 milhões um ano atrás, com receita mais forte do que o esperado de US $ 18,1 bilhões. Os resultados “refletiram uma melhora na economia dos Estados Unidos”, mas as baixas taxas de juros e a baixa demanda por empréstimos foram um “vento contrário”, disse Charlie Scharf, o presidente-executivo do banco. Os lucros aumentaram 19%, para US $ 2,2 bilhões. O crédito hipotecário também foi um ponto positivo para o banco.

A confiança crescente na economia levou Wells a reduzir suas provisões para perdas com empréstimos em US $ 1,6 bilhão, e as baixas contábeis (US $ 523 milhões, queda de 44% em relação ao ano passado) caíram para o que o banco disse ser o menor nível histórico. O banco permanece sob restrição do Federal Reserve que limita seu crescimento. Seus esforços para melhorar sua governança e apaziguar os reguladores “são um esforço de vários anos e ainda há muito a fazer, mas tenho certeza de que estamos progredindo, embora nem sempre seja uma linha reta”, disse Scharf.

Os esforços da empresa para simplificar seus negócios envolveram vários mercados existentes. No primeiro trimestre, ele ganhou $ 208 milhões com a venda de sua carteira de empréstimos estudantis.

O Departamento do Tesouro está formando uma nova equipe para supervisionar as centenas de bilhões de dólares de ajuda à pandemia que estão sendo injetados na economia e para garantir que os fundos sejam distribuídos de forma justa, disseram as autoridades na quarta-feira.

O Office of Recovery Programs trabalhará em estreita colaboração com a Casa Branca e Gene Sperling, que foi riscado no mês passado para monitorar os gastos relacionados à legislação de ajuda de US $ 1,9 trilhão recentemente aprovada. A nova equipe do Tesouro será liderada por Jacob Leibenluft, um dos principais assessores do secretário do Tesouro, Janet L. Yellen, que se reportará ao subsecretário Wally Adeyemo.

A nova estrutura está sendo criada para garantir “uma implementação suave e equitativa dos programas de socorro e recuperação” e para que os destinatários dos fundos federais tenham um único ponto de contato dentro do governo federal, disse Adeyemo.

A estrutura é uma resposta à abordagem informal e às vezes aleatória que a administração Trump adotou para distribuir e rastrear o dinheiro da ajuda de programas que foram rapidamente criados para responder à pandemia.

A nova equipe terá um diretor financeiro, um diretor de conformidade e um diretor de operações, além de uma equipe adicional para gerenciar programas específicos.

O Departamento do Tesouro supervisiona quase US $ 420 bilhões em programas do American Rescue Plan além de fundos não gastos de pacotes de ajuda que foram criados em 2020. Isso inclui fundos de apoio de impostos estaduais e municipais, com programas de assistência ao proprietário e aluguel e dinheiro para projetos de infraestrutura relacionados à pandemia.

Um funcionário do Tesouro não conseguiu dar uma estimativa de quanto dinheiro do pacote de ajuda de março foi distribuído até agora.

A Toshiba anunciou na quarta-feira a renúncia de seu diretor executivo, Nobuaki Kurumatani, uma medida que ocorre no momento em que o conglomerado japonês enfrenta uma possível aquisição e uma investigação iniciada por acionistas sobre suas práticas de gestão.

O conselho nomeou Satoshi Tsunakawa, o atual presidente e ex-presidente, para substituir Kurumatani, disse a empresa em um breve comunicado. Ele não explicou o motivo da mudança.

A Toshiba, que já foi uma das joias da coroa da indústria japonesa, fabricante de produtos que vão de impressoras pessoais a locomotivas ferroviárias, tem lutado nos últimos anos, ofuscada pelo legado de um grande escândalo contábil e seu aquisição da empresa americana de energia nuclear Westinghouse, que declarou falência em 2017.

Procurando reconstruir, a Toshiba procurou um novo líder fora de suas próprias fileiras e, em 2018, nomeou Kurumatani, um executivo da CVC Capital Partners, uma empresa de capital privado com sede na Europa, como CEO. Foi uma decisão incomum para uma empresa que há muito era administrada por pessoas de dentro da empresa. No ano passado, foi nomeado presidente, solidificando seu controle sobre a empresa.

Durante uma coletiva de imprensa na quarta-feira, o membro do conselho Osamu Nagayama evitou perguntas sobre a renúncia, dizendo que Kurumatani, 63, estava considerando a mudança há meses e tomou a decisão com sua família. Excepcionalmente, Kurumatani não apareceu, mas em uma carta lida em voz alta para repórteres, ele disse que havia decidido renunciar depois de “cumprir minha missão de reconstruir a empresa”.

O anúncio de quarta-feira seguiu-se a meses de agitação na Toshiba, enquanto acionistas insatisfeitos se agitavam com as reformas que visavam melhorar o desempenho da empresa e aumentar seu valor.

Os investidores da Toshiba tentaram mudar a direção da empresa na assembleia geral anual do verão passado. Mas Kurumatani foi reeleito, embora com menos de 60 por cento dos votos, após um confronto que irritou alguns acionistas importantes e levantou questões sobre se a empresa havia interferido indevidamente na decisão.

Effissimo Capital Management, um fundo de hedge com sede em Cingapura que possui cerca de 10 por cento da empresa e liderou a campanha para remover sua equipe de gestão, posteriormente pediu uma investigação sobre o resultado. Outros acionistas concordaram, votando contra as objeções da administração, em iniciar uma investigação independente. em março.

No início deste mês, a Toshiba anunciou que havia recebido uma oferta de compra da CVC Capital Partners por um total de US $ 20 bilhões, um prêmio substancial sobre o preço das ações da empresa. A oferta levantou questões de conflito de interesse, já que Kurumatani havia atuado anteriormente como presidente do escritório japonês da CVC.

Nos últimos anos, as empresas japonesas têm sido cada vez mais o foco de investidores ativistas estrangeiros, que acreditam que a gestão esclerosada e as práticas de governança opacas têm impedido que muitas das empresas japonesas de primeira linha percebam seu valor.

Hisako ueno relatórios contribuídos.

De repente, dezenas de empresas estão prestando mais atenção aos investidores individuais.

Os pequenos investidores que compram ações individuais não têm sido uma grande força nos mercados financeiros durante a maior parte do século. Sua influência estava crescendo antes da pandemia, em parte devido à popularidade de aplicativos comerciais gratuitos como Robin Hood.

Mas com milhões de americanos presos em casa durante a pandemia, a tendência de negócios se intensificou, Reportagem de Matt Phillips para o The New York Times.

“O varejo agora responde por quase tanto volume quanto os fundos mútuos e fundos de hedge combinados”, disse Amelia Garnett, executiva da Divisão de Mercados Globais da Goldman Sachs, em um podcast recente produzido pela empresa. “Portanto, o impacto no varejo é realmente significativo agora.”

A Tesla há muito evita as comunicações tradicionais com Wall Street. Ark Investment Management, a empresa de fundos negociados em bolsa de alta tecnologia com foco em tecnologia liderada pela investidora Cathie Wood e Palantir Technologies, também está tentando alcançar pequenos investidores diretamente.

Antes de a Lemonade, empresa que vende seguros para consumidores online, abrir o capital em julho, ela fez um passeio tradicional por Wall Street, reunindo-se com grandes investidores e discutindo suas perspectivas. No entanto, a empresa descobriu que mais da metade de suas ações são detidas por pequenos investidores, excluindo os insiders que possuem as ações, disse Daniel Schreiber, seu presidente-executivo.

Isso causou um ajuste de estratégia. Além de passar tempo se comunicando com analistas cujas classificações de “compra” ou “venda” das ações podem alterar seu preço, Schreiber disse que se esforçou para dar entrevistas em podcasts, sites e programas do YouTube populares entre os investidores de varejo.

“Acho que hoje eles são muito mais influentes e têm muito mais seguidores em termos de poder de compra ou venda de ações do que o poderoso Goldman Sachs”, disse Schreiber. “E vimos isso em nossas próprias ações.”

• A primeira mulher a dirigir a CBS News, Espera-se que Susan Zirinsky anuncie que deixará o cargo da presidência da divisão de notícias da rede, possivelmente já nesta semana, disse uma pessoa com conhecimento do plano na terça-feira. Espera-se que Zirinsky assine um contrato de produção com a controladora da rede, ViacomCBS, para trabalhar em programas de transmissão, TV a cabo e transmissão, de acordo com a pessoa que conhece os detalhes de sua saída. A Sra. Zirinsky, 69, foi nomeada em janeiro de 2019.

• Epic Games, a desenvolvedora de videogames que produziu o jogo de sucesso Fortnite, disse terça-feira que arrecadou US $ 1 bilhão em financiamento, avaliando a empresa em US $ 28,7 bilhões. Sony, a criadora do console de videogame PlayStation, investiu US $ 200 milhões, disse a Epic, e Appaloosa Management, Baillie Gifford e Fidelity Management também estavam entre os investidores. A rodada de financiamento mais recente da Epic veio no verão passado, quando levantou US $ 1,78 bilhão para avaliar a empresa em US $ 17,3 bilhões. A Sony investiu US $ 250 milhões na época.